[도서] 치과의사 피트씨의 똑똑한 배당주 투자_피트 황

치과의사 피트씨의 똑똑한 배당주 투자

배당주 투자의 7가지 체크 포인트

1. 사업현황
2. 사업의 수익성 & 재무건전성
3. 배당현황
4. 지배구조 & 경영진 평판
5. 주가 수준(저평가 여부)
6. 금융시장의 상황
7. 우선주 발행여부

배당성향(%) = 배당금 총액 / 순이익 * 100

주당배당금(DPS, Dividend per Share) = 배당금 총액 / 발행주식수

배당수익률(%) = 주당배당금 / 주가 * 100

'현금배당을 할 예정'

대주주의 지분율이 50%가 넘는 기업들은 대주주가 배당금의 절반 이상을 가져갈 수 있다. 그래서 일감 몰아주기 등 편법으로 사익을 챙기는 것 보다, 이익을 남겨 배당으로 돌려주는 합법적인 방법을 선택하는 경향이 있다.

주가수익비율(PER) = 주가 / 주당순이익(EPS)

우선주란 의결권이 없는 대신에 기업에서 배당이나 잔여재산을 배분할 때 우선권을 가지는 주식을 말한다. 보통주보다 우선적으로 받을 수 있는 권한을 가지기에 '우선주'라는 이름이 붙었다. 

일반적으로 배당을 적절하게 지급하는 기업의 우선주는 할인폭이 30~40% 수준에서 형성되는 경우가 많다.

배당락 → 배당 기준일 → 배당 발표 → 배당 지급

배당기준일(12월 말) → 배당금 발표 공시(2월) → 주주총회 확정 승인(3월) → 배당금 지급(4월)

시중금리 하락 → 시가배당률 높은 배당주의 가치 상승 → 배당주 주가 상승

국채시가배당률(배) = 시가배당률 / 3년 국고채 금리

<저자 국채시가배당률표>

주당순이익

주당배당금

배당성향

시가배당률

3년 국채 수익률

국채시가 배당률

한국의 정유산업은 거대한 장치산업에 속하며, SK이노베이션, S-Oil, GS칼텍스, 현대오일뱅크 등 4개 기업이 과점하고 있다. SK이노베이션과 S-Oil은 주식시장에 상장되어 있고, GS칼텍스는 지주회사인 GS가 상장되어 있으며, 현대오일뱅크는 2016년 8월 현재 상장을 준비중이다.

피터 린치의 '투자하기 좋은 기업'

1. 기업의 이름이 따분하고 우스꽝스러우면 더 좋다.
2. 따분한 사업을 한다.
3. 혐오스러운 사업을 한다.
4. 유독 폐기물이나 마피아가 관련되어 있다고 소문난기업
5. 음울한 사업을 하는 기업
6. 성장정체 업종
7. 사람들이 계속 제품을 구입한다.

 

배당금은 전체가 과세 대상이며, 배당금의 15.4%를 배당소득세와 주민세로 내야 한다. 이에 비해 유상감자는 감자가격과 상속가격의 차이를 배당으로 간주하며, 이 금액에 대해서만 세금을 부과한다.

주식투자가 부의 지도를 바꾼다(홍춘욱) 

주가가 고점에 다다를 때 나타나는 징후

1. 시장금리 급등 추세
2. 교역조건 악화
3. 경기 낙관론과 대규모 자금 유입
4. 기업공개(IPO)로 인한 주식 공급 증가

<경기순환>

호황기: 수요>공급. 금리상승

후퇴기: 예금 증가. 수요감소

침체기: 수요<공급. 금리하락

회복기: 대출 증가. 통화량회복